Unit linked: Qué es, ventajas fiscales e inconvenientes

El Unit Linked es un seguro de ahorro e inversión vinculado a una cesta de fondos, donde el asegurado asume el riesgo de la inversión.

La estructura del producto se centra en el seguro de vida, aunque la mayor parte del capital aportado se destina a la inversión, mientras que una parte menor va al seguro de vida.

Es un producto que las aseguradoras han desarrollado para competir con los fondos de inversión.

Por ejemplo, si invertimos 1.000 euros en este producto, alrededor de 20 euros se destinan al seguro de vida y el resto a inversión.

Estos productos se adaptan al perfil de riesgo del inversor, permitiendo elegir entre un perfil más agresivo o más conservador. Además, es posible optar por un perfil más conservador a medida que se acerca la jubilación.

Es crucial destacar que el cliente asume el riesgo de la inversión, es decir, la prestación o el rescate dependerán de la evolución de los mercados. Por lo tanto, la gestión de estas inversiones es vital para adaptarlas a la capacidad financiera de cada cliente y al nivel de riesgo que esté dispuesto a asumir.

Se pueden elegir cestas de inversión que se adapten a las expectativas estimadas, pudiéndolas cambiar en cualquier momento entre los fondos que componen el Unit Linked sin implicar tributación, aunque no a otros fondos. También se pueden realizar rescates parciales.

Ventajas del Unit Linked

Entre las cinco principales ventajas podemos citar:

1. No requiere una aportación mínima.
2. Ofrece una cobertura adicional en caso de fallecimiento.
3. Es compatible con otros productos financieros como los planes individuales de ahorro sistemático (PIAS), proporcionando mayor versatilidad.
4. Flexibilidad que permite la posibilidad de mayor rentabilidad.
5. No forman parte de la herencia, lo que lo hace atractivo para planificar una sucesión, ya que el beneficiario del Unit Linked recibe los fondos sin que formen parte de la herencia.

Inconvenientes

Entre las desventajas podemos citar:

1. Es una inversión no garantizada.
2. La prima aumenta con el tiempo debido al encarecimiento del seguro de vida asociado.
3. A nivel fiscal, los Unit Linked no desgravan, pero tributan al rescatarse, aunque no los cambios entre los propios fondos.

Además, es importante destacar que estos productos pueden rescatarse en forma de renta vitalicia, consiguiendo exenciones fiscales de hasta el 92% si se contrata a partir de los 70 años. Si no se rescata a través de renta vitalicia, la tributación será como rendimientos de capital mobiliario.

Para entenderlo bien, un Unit Linked ofrece una serie de fondos de inversión y el inversor decide cómo crear su cartera entre fondos más conservadores o más agresivos, haciendo cambios según la evolución del mercado. Por ello, la gestión y seguimiento de los gestores es crucial para optimizar el rendimiento en cada momento.

En definitiva, cada perfil de inversor y cada situación particular es diferente. No se puede generalizar que este tipo de producto sea siempre interesante. En ocasiones, puede ser mejor una renta vitalicia o una operación en fondos de inversión, pero los Unit Linked ofrecen muchas ventajas que los hacen recomendables en muchos casos, siempre con un análisis previo de cada situación.

Si tienes alguna duda, Miquel Valls Asesores Fiscales y Financieros te asesorará. A continuación tienes sus datos de contacto,